Une récente enquête de Trackinsight sur les produits négociés en bourse (Exchange Traded Products - «ETP») fournit des informations précieuses sur les réflexions actuelles des investisseurs professionnels concernant l'exposition aux actifs digitaux.
Par Benjamin Ittah, responsable du développement Europe, Hashdex
L’enquête a interrogé plus de 500 investisseurs professionnels du monde entier, totalisant 900 milliards de dollars américains d’actifs sous gestion dans des stratégies d’ETF, sur leurs décisions d’investissement, y compris les tendances actuelles du marché en matière d’ESG, de stratégies thématiques et d’investissement actif.
Des questions ont également été posées sur les ETP exposés aux actifs digitaux et les résultats sont cohérents avec les conversations que nous avons eues avec les investisseurs professionnels au cours des dernières années. Bien que de nombreux répondants n’aient actuellement aucune exposition aux cryptos, il y a un intérêt croissant pour les ETP sur cette classe d’actifs en tant que «véhicule d’investissement plus accessible» qui contribuera à maintenir leur présence dans les portefeuilles.
Voici les cinq résultats les plus remarquables de l’enquête d’après nous:
- Alors que le Bitcoin et l’Ethereum continuent de dominer le paysage des investissements en actifs digitaux, 42% des répondants à l’enquête ont déclaré être prêts à explorer d’autres crypto actifs.
- Les investisseurs professionnels voient les avantages d’utiliser des ETP comme enveloppe pour les investissements en actifs digitaux. 47% ont exprimé leur volonté de considérer l’investissement dans des ETP multi-crypto actifs.
- Les résultats de l’enquête suggèrent que les investisseurs professionnels sont «de plus en plus prêts à adopter les ETP de crypto actifs dans le cadre de leurs stratégies d’investissement», car plus d’un tiers des répondants sont réticents à traiter avec les complexités et risques des investissements directs.
- La croissance de la classe d’actifs crypto suggère une acceptation croissante en tant que potentielle future réserve de valeur et investissement alternatif pouvant servir de couverture contre la dépréciation des devises fiduciaires.
- Dans un marché crypto caractérisé par une volatilité significative, «la liquidité compte», c’est pourquoi «les investisseurs se tournent vers les ETF qui peuvent être échangés comme des actions sans périodes de blocage ni processus de rachat».
Hashdex a lancé le premier ETF d’indice crypto au monde et nous croyons fermement aux avantages d’investir dans un panier diversifié d’actifs crypto dans des ETP réglementés. Bien que l’investissement direct puisse convenir à certains, pour la grande majorité des investisseurs professionnels, cela crée des contraintes opérationnelles, telles que la garde autonome des actifs, qui rendent les produits d’investissement réglementés une bien meilleure option.
L’indice Nasdaq Crypto Index Europe («NCIE»), développé par Nasdaq en partenariat avec Hashdex, a été créé pour offrir ce type d’exposition dynamique à la classe d’actifs pour les investisseurs institutionnels. Notre ETP phare en Europe réplique le NCIE et nous croyons que sa méthodologie robuste est une approche de premier ordre qui donne aux investisseurs une exposition aux actifs les plus prometteurs au sein de l’écosystème crypto en plein développement. Pour être inclus dans le NCIE, les actifs crypto doivent répondre à des critères stricts:
Ce processus, associé à notre attention portée aux processus «Know Your Token» afin de répondre aux besoins de LBC/CKYC et de gérer les risques de réputation, nous a permis d’éviter toute exposition à FTX et aux autres échecs médiatiques de l’industrie crypto en 2022. Nous pensons que les investisseurs reconnaissent l’importance de cette diligence opérationnelle et comme le montrent les résultats de l’enquête, ils reconnaissent également de plus en plus les avantages d’une exposition large et réglementée à cette classe d’actifs émergente.
Source : Trackinginsight Global ETF Survey 2023 Results, mai 2023