Copains comme cochons…

Les marchés européens poursuivent leur trajectoire positive depuis le début de l'année faisant fi de la géopolitique. Trump continue d'occuper le devant de la scène (cette fois sans sa nouvelle famille...Musk & Cie) et se plaît à gérer le monde comme le docteur Folamour. Son nouveau copain d'un jour est russe et ils nous promettent quelques belles surprises.

Trump a donc passé un coup de téléphone à son copain Poutine et il s’en félicite comme le montre l’extrait de son blog « Truthsocial » :

« Je vient d’avoir un appel téléphonique long et très productif avec le président russe Vladimir Poutine. Nous avons discuté de l’Ukraine, du Moyen-Orient, de l’énergie, de l’intelligence artificielle, de la puissance du dollar et de divers autres sujets. Nous avons tous deux réfléchi à la grande histoire de nos nations et au fait que nous avons combattu ensemble avec tant de succès pendant la Seconde Guerre mondiale, en nous souvenant que la Russie a perdu des dizaines de millions de personnes et que nous en avons perdu beaucoup aussi! Nous avons tous deux parlé des forces de nos nations respectives et du grand avantage que nous aurons un jour à travailler ensemble. Mais d’abord, comme nous l’avons tous deux convenu, nous voulons mettre un terme aux millions de morts de la guerre entre la Russie et l’Ukraine. Le président Poutine a même utilisé la devise très forte de ma campagne, le « BON SENS ». Nous y croyons tous deux fermement. Nous avons convenu de travailler ensemble, très étroitement, y compris en visitant nos nations respectives…. »

De l’art de réécrire et/ou d’écrire l’Histoire…Mais les marchés financiers ne prêtent guère attention à ces propos et se penchent sur les nouvelles économique comme la publication des chiffres de l’inflation aux Etats-Unis. Celle-ci a accéléré en janvier et s’inscrit à 3% sur 12 mois selon l’indice CPI. Plus précisément, les prix à la consommation ont augmenté de 3%, contre une progression de 2,9% le mois précédent, selon l’indicateur du département du Travail alors que les économistes tablaient sur un ralentissement. Donc pas de baisse des taux  par la Fed pour l’instant. Alors qu’ont fait les marchés?

Celui des taux a été le premier a réagir avec le rendement des emprunts d’Etat américains qui se tendait franchement. Le 10 ans américain s’établissait à 4,62%, contre 4,54 la veille en clôture. Le rendement à deux ans passait lui de 4,28% à 4,35%. En zone euro, le rendement du Bund allemand à dix ans a pris en clôture cinq points, à 2,480%, et celui à deux ans est monté de 5,2 points, à 2,133%.

À Paris, le CAC 40 a fini sur un gain de 0,17%,  le Footsie a avancé de 0,34% et le Dax allemand, en hausse de 0,48%, a inscrit un record à 22.193,65 points. L’indice EuroStoxx 50 a gagné 0,29% et le FTSEurofirst 300 0,10%. Le Stoxx 600, porté par les secteurs de la finance et la consommation à la suite des publications trimestrielles des entreprises, a touché un pic inédit à 548,59 points, avant de clore sur un gain de 0,09%. ABN Amro a grimpé de 8,33% après des résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes, soutenant le compartiment bancaire européen qui a avancé de 0,88%. Heineken a bondi de 9,74% après avoir annoncé un bénéfice annuel meilleur que prévu et un plan de rachat d’actions de 1,5 milliard d’euros. Le compartiment européen des boissons et de l’alimentation s’est adjugé 1,08%, tandis qu’Anheuser-Busch InBev et Carlsberg ont pris respectivement 2,99% et 3,24%.

En Suisse, le SMI a terminé en hausse de 0,16% alors que le SLI a clôturé en prenant tout juste 0,02%. Parmi les poids lourds, le bon Roche augmentait de 1,2%, tout comme Nestlé de 0,7%, alors que Novartis lâchait toujours 0,2%. L’assureur Swiss Life, qui étend ses activités de placement pour la clientèle privée en acquérant le conseiller en gestion de fortune ZWEI Wealth, avançait toujours aussi tranquillement (+0,2%).

Aux Etats-Unis, le Dow Jones a lâché 0,50% et l’indice élargi S&P 500 a perdu 0,27%. Seul l’indice Nasdaq a clôturé proche de l’équilibre (+0,03%). A signaler que le groupe américain de pétrole et de gaz Chevron a perdu 1,61% après avoir partagé son intention de réduire de 15% à 20% ses effectifs d’ici fin 2026, dans le cadre d’un plan de réduction des coûts de deux à trois milliards de dollars annoncé en 2024.

Dans le compartiment des matières premières, le pétrole était fortement en repli, les données de l’EIA ayant montré que les stocks de brut aux Etats-Unis ont augmenté plus que prévu la semaine dernière. Le Brent perdait 1,03% à 71,06 dollars le baril et le brut léger américain de 1,84% à 71,94 dollars. Le cuivre LME a augmenté de 1,2 %, le zinc de 1,36% alors que l’aluminium a clôturé en baisse de 0.47%. Les contrats à terme sur le blé ont reculé pour la cinquième séance consécutive en l’absence de nouvelles haussières, alors même que les opérateurs surveillaient les risques de gel des cultures de blé dans les plaines américaines et dans la région de la mer Noire. Le contrat de soja le plus actif sur le Chicago Board of Trade (CBOT) a gagné 0,27%  après deux séances de baisse. Le contrat de maïs à Chicago a gagné 0,1%, en hausse pour la deuxième séance en raison d’une forte demande, tandis que le blé a baissé de 0,09%.

Les métaux précieux se portent relativement bien avec l’or en hausse de 0,2% tout comme l’argent et le platine alors que le palladium gagnait 0,5%.

Ce matin en Asie

Le Nikkei japonais a gagné 1,1% tandis que l’indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,3%. Les blue chips chinoises sont restées stables, mais l’indice Hang Seng a continué son parcours haussier, en hausse de 1% pour atteindre un nouveau plus haut de quatre mois.

Sur le marché des changes, le dollar s’est maintenu à 154,52 yens, après avoir bondi de 1,3% au cours de la nuit, suite à la hausse des rendements américains. L’euro s’en sort beaucoup mieux, ayant récupéré des chutes précédentes pour être 0,2% plus ferme pour la journée et était 0,1% plus élevé à 1,0392$.

Une dernière pour la route

Goldman Sachs a augmenté ses investissements dans les fonds négociés en bourse (ETF) Ethereum et Bitcoin au cours du quatrième trimestre 2024, ont montré de nouveaux dépôts auprès de la SEC. Selon les documents, la banque de Wall Street a augmenté ses avoirs dans les ETF Ether de 2’000% au quatrième trimestre, faisant passer l’exposition de 22 millions de dollars à 476 millions de dollars. Goldman Sachs a également augmenté son portefeuille d’ETF Bitcoin de 114 %, atteignant une valeur totale de 1,52 milliard de dollars.

 

A demain avec Thomas et, en attendant, voyons ce que Trump nous réserve dans son chemin pour l’obtention du prix Nobel de la paix…