Les marchés européens se réjouissent d’un accord, bien que pas encore signé, entre Trump et le président ukrainien pour l’exploitation de minerais et les marchés américains saluent le plan de réduction d’impôts. Mais, les actions américaines ont vacillé mercredi en raison de nouvelles menaces de tarifs douaniers.

C’est Trump le plus fort

La Chambre des représentants des États-Unis, contrôlée par les républicains, a adopté mardi en fin de journée le plan de réduction d’impôts de 4’500 milliards de dollars de M. Trump, envoyant la résolution budgétaire au Sénat, où les républicains devraient l’examiner. Quant à ses partenaires commerciaux, personne n’est à l’abris. Après le Canada et le Mexique, la Chine et le Japon, l’heure de la hausse brutale des tarifs douaniers approche pour l’UE. Le président américain Donald Trump a annoncé ce mercredi, à l’occasion de la première réunion de son cabinet à la Maison Blanche, que les produits européens feront l’objet «prochainement» de 25% de droits de douane. «L’UE a été conçue pour emmerder les Etats-Unis. C’était l’objectif et ils y sont parvenus. Mais désormais je suis le président» . De plus, il a exclu mercredi d’apporter des garanties sécuritaires notables à l’Ukraine, déclarant que l’Europe s’en chargerait. Nous avons donc une pensée émue pour Macron et sa «proximité» avec Trump.

Que font les marchés financiers?

Les actions européennes ont atteint un niveau record, soutenues par un projet d’accord entre les États-Unis et l’Ukraine sur les minéraux essentiels et par de bons résultats d’entreprises. La séance d’aujourd’hui a été marquée par de nombreux résultats d’entreprises en Europe: Munich Re, Deutsche Telekom, AB InBev, Adecco. Paris a pris 1,15%, Francfort 1,71% et Milan 1,32%. Londres a gagné 0,72%. En Suisse, le SMI a terminé en hausse de 0,55%. Comme hier, nous retrouvons Novartis (+2,4%) et Nestlé (+1,4%) parmi les plus fortes hausses de la journée.

Aux Etats-Unis, le Dow Jones a perdu 0,43%, l’indice Nasdaq a gagné 0,26% et l’indice élargi S&P 500 a terminé proche de l’équilibre (+0,01%). En attendant les résultats de Nvidia, les valeurs du secteur des semi-conducteurs ont terminé en hausse, à l’image de Broadcom (+5,06%), AMD (+0,74%), Qualcomm (+0,55%), Micron (+4,82%), ou Intel (+2,35%). Nvidia (+3,76%) a annoncé après Bourse qu’elle a de nouveau dépassé les attentes pour les résultats du quatrième trimestre.

Dans le secteur obligataire, le rendement des Bunds allemands à 10 ans se détend modestement de -2Pts, à 2,43% tandis que l’OAT de même échéance efface -4Pts à 3,15%: le ‘spread’ OAT/Bund retombe à 72Pts. Ailleurs, les BTP italiens effacent -1,3Pt vers 3,487% et outre-Manche, les Gilts se calment mais avec un rendement en hausse de +1,5Pt vers 4,556%. Les rendements du Trésor américain à deux ans ont augmenté à 4,09%, retrouvant leur équilibre après une chute au plus bas depuis le 1er novembre lors de la session précédente. Le rendement à 10 ans a augmenté à 4,277% après un plus bas de 4,245% mercredi, un creux de 2 mois et demi.

L’indice du dollar a augmenté de 0,10% pour atteindre 106,56. L’euro s’est stabilisé après avoir atteint son plus haut niveau en un mois à 1,0529 dollars lors de la session précédente. L’euro était en baisse de 0,06% à 1,0479 $. Ailleurs, le dollar est resté pratiquement stable à 149,17 contre le yen. La livre sterling est restée en dessous de son plus haut de plus de deux mois de mercredi, à 1,2717$, et a atteint pour la dernière fois 1,2667$. Le dollar australien est resté en retrait, en baisse de 0,04% à 0,6303 $ près d’un plus bas de deux semaines atteint lors de la session précédente, tandis que le dollar néo-zélandais est resté pratiquement inchangé à 0,5696$.

Le bitcoin est resté stable à 84’742 dollars après une chute de plus de 11% depuis le début de la semaine.

L’argent au comptant a augmenté de 0,1% à 31,87 dollars l’once, le platine a baissé de 0,1% à 965,10 dollars et le palladium a baissé de 0,1% à 925,95 dollars.

Dans le secteur des métaux de base, le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a légèrement baissé de 0,2% après avoir augmenté lors de la session précédente. Parmi les autres métaux, l’aluminium LME a baissé de 0,2%, le zinc LME a augmenté de 0,1%, le nickel est resté pratiquement stable, le plomb a perdu 0,3% tandis que l’étain a baissé de 1,05%.

Le secteur des matières premières agricoles souffre aussi. Les contrats à terme sur le blé à Chicago ont prolongé leur baisse après avoir chuté de plus de 6% par rapport à un sommet de plusieurs mois atteint la semaine dernière. Les cours du maïs et du soja ont légèrement augmenté, mais sont restés en dessous de leurs récents sommets, les prix des trois contrats étant soumis à la pression des craintes renouvelées de voir les droits de douane entraver le commerce agricole et freiner la demande mondiale.

Autre conséquence de la politique du président américain. Les prix du pétrole sont remontés de leur plus bas niveau depuis deux mois jeudi après que le président américain Donald Trump a annoncé l’annulation d’une licence accordée à Chevron pour opérer au Venezuela, ce qui pourrait resserrer l’offre de brut. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de 19 cents ou 0,3% à 72,72 dollars . Les contrats à terme sur le pétrole brut américain West Texas Intermediate étaient en hausse de 16 cents ou 0,2% à 68,78 dollars.

Ce matin en Asie

L’indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 3,63 % au cours de la dernière heure de cotation. Les gains ont été menés par les secteurs de la consommation et de la technologie alors que la ville s’est engagée dans son annonce budgétaire d’aujourd’hui à se développer en un centre d’intelligence artificielle, en allouant 1 milliard de dollars de Hong Kong à la recherche et au développement de l’intelligence artificielle. L’indice Hang Seng Tech a bondi de 5,25% au cours de la dernière heure, grâce à une forte hausse de JD.com (9,03 %), Xpeng (9,34%), Alibaba (6,05%) et Meituan (10,47%). L’indice CSI300 de la Chine continentale a terminé la journée en hausse de 0,87%.

Le Nikkei 225 a perdu 0,25%, tandis que l’indice plus large Topix a perdu 0,30 %. Le Kospi sud-coréen a clôturé en hausse de 0,41%, tandis que le Kosdaq à petite capitalisation a progressé de 0,26 .

L’indice australien S&P/ASX 200 a baissé de 0,14%. Il s’agit de son deuxième jour consécutif en territoire négatif.